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全球最大啤酒商百威英博擬分拆業務在香港集資400億元

根據彭博新聞報道,在世界擁有500多個牌子啤酒、包括百威(Budweiser)、Becks以及Corona的全球最大啤酒商百威英博(AB InBev),有意分拆其亞洲業務上市,而香港成為其中一個上市考慮的地方。根據報道,上市集資的金額大概為400億港元,或成為今年區內規模最大的上市新股。

泛歐交易所
泛歐交易所 ERIC PIERMONT / AFP
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報道指,百威英博已委託摩根大通和摩根士丹利籌備上市事宜,知情人士指,香港是其中一個考慮的上市地點,倘落實分拆,集資額或高達50億美元(約390億港元),有望成為亞洲今年最大規模新股集資。

百威英博在上月傳出分拆亞洲業務的消息,報道引述知情人士指出,百威英博亞洲業務估值約達700億美元、,分拆上市的集資額或會達到50億美元,有望成為區內最大型的新股集資。

回顧去年,香港最大型新股集資是中國鐵塔和小米集團,分別集資75億美元及54億美元。

報道指,百威英博的亞洲業務估值及集資額,最終要視乎市場需求和增長前景決定,上市地點亦未有定案。

百威英博主要的上市地方是泛歐交易所(Euronext),次上市地方分別為墨西哥股票交易所、南非的約翰尼斯堡交易所,以及紐約交易所。

根據百威英博去年首3季財務數據,公司在亞太區的收入為66.77億美元,經調整後按年增長5.7%,息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)為19.17億美元,調整後增長11.1%,分別比集團整體的4.6%和7.1%增長為高。

百威在1995年進入中國市場,2014年收購哈爾濱啤酒,目前為中國最大的外資啤酒釀造商,去年市佔率達17%。百威英博在去年第三季報告指出,雖然整體中國啤酒市場倒退,不過公司市佔率上升,第三季收入上升7.4%,首3季上升6.3%。

受惠市場滲透率提升,百威於中國高端品牌強勁增長,使產品組合增長愈趨均衡。在收入增長及改善營運程序控製成本下,公司去年第三季在中國市場的EBITDA上升22.8%,首3季上升13%,跑贏整個亞太區表現。

雖然百威英博在亞太區市場表現理想,不過彭博指出,百威英博分拆業務,是為了減少2016年以1070億美元收購同業南非米勒(SABMiller)帶來的負債。

百威英博去年第三季EBITDA經調整後的按年增長為7.5%,差過市場預期的11%,中期股息亦按年減少了一半。去年百威英博股價下跌38%,為歐元區Stoxx 50指數中表現最差的股份之一。

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